Rezervele minime obligatorii (RMO) sunt reprezentate de disponibilităţi băneşti ale instituţiilor de credit, în lei şi în valută, păstrate în conturi deschise la Banca Naţională a României.
Funcţiile principale ale mecanismului RMO constituite în lei sunt cea de control monetar (aflată în strânsă corelaţie cu cea de gestionare a lichidităţii de către BNR) şi cea de stabilizare a ratelor dobânzilor de pe piaţa monetară interbancară. Rolul major al RMO în valută este acela de a tempera expansiunea creditului în valută.
Principalele caracteristici ale acestui instrument sunt:
- baza de calcul a RMO se determină ca nivel mediu zilnic (pe perioada de observare) al soldurilor elementelor de pasiv în lei şi în valută din bilanţurile băncilor (cu excepţia pasivelor interbancare, a obligaţiilor către BNR şi a capitalurilor proprii);
- perioada de observare şi cea de aplicare au durata de o lună, fiind succesive (prima dintre ele reprezentând intervalul cuprins între data de 24 a lunii precedente şi data de 23 a lunii curente);
- ratele RMO pot fi diferenţiate atât în funcţie de moneda de constituire, cât şi în funcţie de scadenţa reziduală a elementelor incluse în baza de calcul (mai mică sau mai mare de 2 ani);
- RMO se constituie ca nivel mediu zilnic al disponibilităţilor menţinute pe parcursul perioadei de aplicare în conturile deschise la BNR;
- deficitului de rezerve i se aplică o dobândă penalizatoare, iar abaterile repetate se sancţionează prin avertisment, amenzi sau prin limitarea operaţiunilor instituţiei de credit.
Ratele rezervelor minime obligatorii (RMO)
Elemente ale bazei de calcul |
Rata RMO (%) |
lei |
în vigoare începând cu: |
valută |
în vigoare începând cu: |
Pasive cu scadenţă reziduală mai mica de 2 ani de la finele perioadei de observare |
8 |
24 mai 2015 |
5 |
24 noiembrie 2020 |
Pasive cu scadenţă reziduală mai mare de 2 ani de la finele perioadei de observare |
cu clauză de rambursare, transferare, retragere anticipată |
8 |
24 mai 2015 |
5 |
24 noiembrie 2020 |
fără clauză de rambursare, transferare, retragere anticipată |
0 |
24 aug. 2002 |
0 |
24 mai 2009 |
Împrumuturi nerambursabile |
0 |
24 aug. 2002 |
0 |
24 aug. 2002 |
Ratele dobânzii bonificate la RMO
Moneda de constituire |
Rata dobânzii bonificate %p.a. |
în vigoare începând cu: |
RMO constituite în lei |
0,77 |
24 august 2024 |
RMO constituite în valută |
EUR |
0,16 |
24 august 2024 |
USD |
0,64 |
24 august 2024 |
Ratele dobânzilor penalizatoare pentru deficitele de RMO
Moneda de constituire |
Rata dobânzii penalizatoare %p.a. |
în vigoare începând cu: |
RMO constituite în lei |
11,25 |
24 august 2024 |
RMO constituite în valută |
EUR |
7,00 |
24 august 2024 |
USD |
7,00 |
24 august 2024 |